Fondos mutuos: Los “Diez Carriles de la Autopista de las Inversiones” — resumen actualizado.

Actualizado 19/7/18 por Mario Medina

Por Mario Medina (17 de julio del 2018)

Con la idea de ayudarte a entender mejor los riesgos y las ganancias en los fondos mutuos y los ETFs, hace años creamos el sistema de los “Los Diez Carriles de la Autopista de las Inversiones”, que va desde lo seguro (el Carril no. 1), pasando por las inversiones conservadoras, moderadas y hasta las más agresivas (las que “viajan” por el Carril no. 10).

Cuando hablamos de riesgos en los fondos mutuos, nos referimos siempre a las altas y bajas que esa inversión (según la Categoría o Carril), pudiera experimentar a lo largo del camino, basados en lo único que tenemos para analizar: la historia o los resultados pasados. Recordemos quelas inversiones en fondos mutuos (y también en la mayoría de los ETFs) se supone que sean a largo o muy largo plazo.

Aquí te traemos un resumen actualizado de los 10 Carriles, enfocándonos en lo que “típicamente” puedes esperar de cada nivel o categoría de riesgos. Aunque no existen garantías de que la historia se repita, estos análisis, basados en promedios históricos, nos sirven como referencia general, y nos dan una idea de lo que podemos esperar como “norma” de cada una de las categorías de fondos mutuos.

Tal como dice Julie Stav, “invertir es como caminar por la cuerda floja entre la avaricia y el miedo”, y la inversión de cero riesgos y grandes ganancias simplemente NO existe. Por tanto, en la medida que quieras más ganancias, debieras estar dispuesto a tolerar más riesgos (más altas y bajas a lo largo del camino), y de la misma forma, en la medida que toleras más riesgos, podrías lograr más ganancias en tus inversiones a largo plazo.

Para ilustrar cada Carril, hemos usado Fondos Mutuos de Índice de la familia Vanguard, que son el reflejo de manera automática y pasiva de un índice del Mercado de Valores, y en el caso de algunos Carriles, como el 1 y el 10, hemos usado Fondos Mutuos regulares, que son manejados activamente por un equipo de expertos, que decide qué comprar, cuándo comprar y cuándo vender cada una de las inversiones en su portafolio.

Sin más, este es un resumen actualizado de “Los Diez Carriles de las Inversiones en Fondos Mutuos y ETFs”.

EL CARRIL NO. 1:

Por este carril, “viaja” el dinero que no queremos o no podemos arriesgar por ningún motivo, el que necesitamos tener a mano, para emergencias o porque podríamos necesitarlo en los próximos uno, dos y en algunos casos hasta tres años. Con la excepción de los Fondos Mutuos Money Market y de los ETFs, en este Carril los productos que son ofrecidos a través de los bancos (cuentas Money Market, CD’s, etc.) tienen el seguro del gobierno de Estados Unidos (FDIC).

Tipos de inversión en el Carril no. 1 :

  • Cuentas de Ahorro
  • Cuentas Money Market (Money Market Accounts)
  • Certificados de Depósito
  • Fondos Mutuos Money Market
  • ETFs que invierten al estilo de los Fondos Money Market

Ejemplo de un Fondo Mutuo Money Market en este carril:

VANGUARD PRIME MONEY MARKET FUND (VMMXX):

  • Ganancia promedio anual por los últimos 10 años: 0.43%
  • Ganancia promedio anual por los últimos 15 años: 1.35%
  • Ganancia promedio anual desde su creación en junio de 1975: 4.99%
  • Mejor escenario (mejor año en los últimos diez): 2008 : +2.8%
  • Peor escenario (peor año en los últimos diez): 2014 : +0.01%

EL CARRIL NO. 2:

En este carril estamos hablando ya inversiones, no de ahorros, por lo tanto también entra el factor riesgo, o sea, la volatilidad (altas y bajas a lo largo del camino) que, aunque muy moderadas, ya si existen aquí. Aquí tampoco tenemos el factor “garantía” del FDIC como ocurre en el Carril no. 1.

Tipo de inversión en el Carril no. 2 :

  • Fondos Mutuos y ETFs que invierten diversificadamente en Bonos Corporativos, del Gobierno y Bonos Municipales a Corto Plazo (Short-Term Bonds).

Ejemplo de un Fondo Mutuo de índice de Vanguard en este carril:

VANGUARD SHORT-TERM CORPORATE BOND INDEX (VSCSX):

  • Ganancia promedio por año, por los últimos 5 años: +1.9%
  • Mejor Escenario (mejor año desde su creación en 2009): +5.7% (2012)
  • Peor Escenario (peor año desde su creación en 2009): +1.2% (2015)

EL CARRIL NO. 3:

Tipo de inversión en el Carril no. 3 :

  • Fondos Mutuos y ETFs que invierten diversificadamente en Bonos Corporativos, del Gobierno y Bonos Municipales a Mediano Plazo (Intermediate-Term Bonds).

Ejemplo de un Fondo Mutuo de índice de Vanguard en este carril:

VANGUARD INTERM-TERM BOND INDEX (VBILX):

  • Ganancia promedio anual por los últimos 10 años: 4.7%
  • Ganancia promedio anual por los últimos 15 años: 4.5%
  • Mejor Escenario (mejor año desde su creación en 1994): +10.9% (2002)
  • Peor Escenario (peor año desde su creación en 1994): -3.5% (2013)

EL CARRIL NO. 4:

Tipos de inversión en el Carril no. 4 :

  • Fondos Mutuos que invierten en la categoría de Distribución Conservadora (Conservative Allocation) : Que combinan bonos y acciones, favoreciendo principalmente a los primeros. En general, los fondos mutuos de Distribución Conservadora tienen alrededor de un 60% de su portafolio en bonos y efectivo, y el restante 40% en acciones.
  • Fondos Mutuos que invierten en la categoría de Distribución Moderada (Moderate Allocation) : Que combinan bonos y acciones, pero favoreciendo principalmente a las acciones. En general, los fondos mutuos de Distribución Moderada tienen alrededor de un 60% de su portafolio en acciones, y el restante 40% en bonos y efectivo.

Ejemplo de un Fondo Mutuo de índice de Vanguard en este carril:

VANGUARD BALANCED INDEX (VBINX):

  • Ganancia promedio anual por los últimos 5 años: 8.5%
  • Ganancia promedio anual por los últimos 10 años: 8.2%
  • Mejor Escenario (mejor año desde su creación en 1992): +28.6% (1995)
  • Peor Escenario (peor año desde su creación en 1992): -22.2% (2008)

EL CARRIL NO. 5:

Tipo de inversión en el Carril no. 5 :

  • Fondos Mutuos y ETFs, que invierten en la categoría de Distribución Agresiva (Aggressive Allocation) : Que combinan acciones y bonos, pero favoreciendo (o dando más peso) principalmente a los primeros. En general, los fondos mutuos de Distribución Agresiva tienen alrededor de un 80% de su portafolio en acciones, y el restante 20% en bonos y efectivo.

Ejemplo de un Fondo Mutuo de índice de Vanguard en este carril:

VANGUARD LIFESTRATEGY GROWTH INV. (VASGX):

  • Ganancia promedio anual por los últimos 10 años: 7.4%
  • Ganancia promedio anual por los últimos 15 años: 7.7%
  • Mejor Escenario (mejor año desde su creación en 1994): +29.2% (1995)
  • Peor Escenario (peor año desde su creación en 1994): -34.4% (2008)

EL CARRIL NO. 6:

Tipo de inversión en el Carril no. 6:

  • Fondos Mutuos y ETFs, que invierten en Acciones de Compañías Grandes (Large Cap Stocks).

Ejemplo de un Fondo Mutuo de índice de Vanguard en este carril:

VANGUARD 500 INDEX INVESTOR (VFINX):

  • Ganancia promedio anual por los últimos 10 años: 10.7%
  • Ganancia promedio anual por los últimos 15 años: 9.2%
  • Mejor Escenario (mejor año desde su creación en 1976): +37.5% (1995)
  • Peor Escenario (peor año desde su creación en 1976): -37.0% (2008)

EL CARRIL NO. 7:

Tipo de inversión en el Carril no. 7:

  • Fondos Mutuos y ETFs, que invierten en Acciones de Compañías Medianas y Pequeñas (Mid & Small Cap Stocks).

Ejemplo de un Fondo Mutuo de índice de Vanguard en este carril:

VANGUARD SMALL CAP INDEX INV. (NAESX):

  • Ganancia promedio anual por los últimos 10 años: 11.6%
  • Ganancia promedio anual por los últimos 15 años: 11.1%
  • Mejor Escenario (mejor año desde su creación en 1973): +46.4% (1982)
  • Peor Escenario (peor año desde su creación en 1973): -36.1% (2008)

EL CARRIL NO. 8:

Tipo de inversión en el Carril no. 8 :

  • Fondos Mutuos y ETFs, que invierten en Acciones de Compañías Extranjeras (Foreign Stocks).

Ejemplo de un Fondo Mutuo de Vanguard en este carril:

VANGUARD INTERNATIONAL GROWTH (VWILX):

  • Ganancia promedio anual por los últimos 10 años: 7.1%
  • Ganancia promedio anual por los últimos 15 años: 9.8%
  • Mejor Escenario (mejor año en los últimos diez): +36.7% (2009)
  • Peor Escenario (peor año en los últimos diez): -44.1% (2008)

EL CARRIL NO. 9:

Tipo de inversión en el Carril no. 9 :

  • Fondos Mutuos y ETFs, que invierten en Acciones de Compañías en Mercados Emergentes (Emerging Market Stocks) o países en vías de desarrollo:

Ejemplo de un Fondo Mutuo de índice de Vanguard en este carril:

VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX (VEMAX):

  • Ganancia promedio anual por los últimos 10 años: 2.4%
  • Mejor Escenario (mejor año en los últimos diez): +76.2% (2009)
  • Peor Escenario (peor año en los últimos diez): -52.8% (2008)

EL CARRIL NO. 10:

Tipos de inversión en el Carril no. 10 :

  • Fondos Mutuos y ETFs, que invierten en Sectores e Industrias específicos:

Ejemplo de un Fondo Mutuo en este carril:

FIDELITY® SELECT TECHNOLOGY (FSPTX):

  • Ganancia promedio anual por los últimos 10 años: 16.5%
  • Ganancia promedio anual por los últimos 15 años: 12.6%
  • Mejor Escenario (mejor año desde su creación en 1981): +131.8% (1999)
  • Peor Escenario (peor año desde su creación en 1981): -51.1% (2008)

Nota: Los Fondos Mutuos mencionados en este artículo tienen un propósito puramente educacional y no constituyen una recomendación. El sistema de los 10 Carriles tiene la intención de mostrar los riesgos y el potencial de ganancias de las inversiones diversificadas. No tome acción alguna ni deje de tomarla basado en esta información. No invierta en ETFs o Fondos Mutuos sin antes haber leído y entendido su prospecto y sus riesgos. El autor de este artículo tiene inversiones personales en el siguiente recurso de inversión mencionado: VMMXX.


¿Cómo lo hicimos?


Powered by HelpDocs